Rohstoffpreise explodieren – kommt es zu einem neuen Superzyklus?

Öl ist so teuer wie seit Anfang 2020 nicht mehr, der Kupferpreis hat ein Neun-Jahres-Hoch erreicht, und Platin kostet so viel wie seit mehr als sechs Jahren nicht. Zu Beginn der Corona-Krise waren viele Rohstoffpreise in den Keller gerauscht, doch seit März vergangenen Jahres kennen sie nur noch eine Richtung: aufwärts. So hat der Rohstoffindex S&P GSCI binnen eines Jahres um beinahe 20 Prozent zugelegt.

Quelle: Onvista

Die Preise für fast alle Rohstoffe sind in den vergangenen Monaten deutlich gestiegen. Im Schnitt stiegen die Kurse für Öl, Edelmetalle und Agrarprodukte seit Anfang Oktober um 28 Prozent und damit fast 50% mehr als Aktien in demselben Zeitraum zulegen konnten.

Besonders deutlich sind die Rohstoffpreise zuletzt bei Metallen gestiegen. Der Preis von Kupfer, das aufgrund seiner vielseitigen Verwendung als Konjunkturbarometer gilt, hat sich innerhalb eines Jahres in etwa verdoppelt und rangiert auf dem höchsten Niveau seit etwa neun Jahren. Das Edelmetall Platin, bekannt für seinen Einsatz in der Produktion von Autokatalysatoren, weist ähnlich starke Preiszuwächse auf. Auch der Preis von Eisenerz, aus dem Stahl gewonnen wird, ist in den vergangenen Monaten stark gestiegen.

An der Spitze der Preisentwicklung steht Öl: Nach dem heftigen Einbruch durch die Corona Krise im vergangenen Frühjahr stieg der Preis für die Nordseesorte Brent erstmals seit über einem Jahr wieder auf mehr als 60 Dollar pro Barrel. Das ist allein schon in diesem Jahr ein Preisanstieg von über 20%.

Ähnlich stark ging es seit Oktober für Platin (plus 40 Prozent) und Sojabohnen (plus 33 Prozent) nach oben. Auch Mais (plus 27 Prozent) und Zucker (plus 22 Prozent) kletterten im Preis mehr als doppelt so stark nach oben wie etwa der Dax, der seit Oktober auf einen Zugewinn von rund 10 Prozent kommt.

Warum steigen die Preise so stark?

Das liegt natürlich hauptsächlich daran, das aufgrund von Corona und den damit einhergehenden Maßnahmen, die Rohstoffförderung stark zurückgegangen ist. Jetzt im Zuge der wirtschaftlichen Erholung steigt die Nachfrage nach Rohstoffen wieder stark an, insbesondere durch China. So entfallen z.B. 40% der weltweiten Kupfernachfrage auf die Volksrepublik.

Ein weiterer Grund ist sicherlich die Null Zins Politik der Zentralbanken, die damit einhergehende Inflation und einfach der Mangel an Anlagemöglichkeiten. Aktien und Immobilien sind schon viel zu teuer, Bitcoin ist reine Zockerei, daher setzten zumindest die größeren Investoren vermehrt auf Rohstoffe.

Kommt es jetzt zu einem neuen Superzyklus?

Ein Superzyklus ist ein mehrjähriger, breit angelegter und starker Preisanstieg. Der Erste dauerte von 1917 bis 1932, dem Ende der großen Depression. Der Zweite begann 1951 und endete mit dem Erdöl-Preis-Schock 1971. Der Dritte startete 1973 unmittelbar danach und fand sein Ende erst 1999. Der letzte begann mit dem wirtschaftlichen Aufschwung der Volksrepublik China und hielt bis 2011 an, erreichte jedoch seinen Höhepunkt im Jahr 2008.

Viele Experten rechnen jetzt wieder mit dem Beginn eines neuen Superzyklus. Ich bin da aber eher skeptisch, die Preise werden sicher erstmal noch eine Weile steigen, bis die Förderer ihre Produktion an die Nachfrage angepasst haben. Aber von einem Superzyklus zu sprechen halte ich doch noch ein bisschen verfrüht. Aber eine ganze Weile könnte es durchaus noch aufwärts gehen.

Wie kann man als Privatanleger von steigenden Rohstoffpreisen profitieren?

Als Privatanleger können man nicht direkt von diesem Trend profitieren. Die meisten Rohstoffe werden an der Börse über Terminkontrakte gehandelt, die am Ende auch die Lieferung des entsprechenden Rohstoffes – meist im Bereich von mehreren Tonnen – beinhalten. Allerdings bieten viele Banken ETC´s auf viele verschiedene Rohstoffe an. Wie man genau in ETC´s investiert habe ich hier beschrieben.

Wem das Ganze dennoch zu viel Aufwand ist, kann natürlich auch einfach in mein Wikifolio Zertifikat Rohstoffe langfristig investieren. Da nehm ich euch dann die ganze Arbeit ab. Es ist sehr transparent, d.h. ihr könnt genau sehen in welche Rohstoffe ich investiert habe, wann ich kaufe und verkaufe etc.

Entwicklung der Rohstoffpreise 2018

Wie immer zu Jahresanfang habe ich mir mal die Entwicklung der verschiedenen Rohstoffpreise im vergangenen Jahr angeguckt und in einer Tabelle zusammengestellt.

Für die Rohstoffpreise war 2018 kein gutes Jahr, nur 4 notieren heute höher als vor einem Jahr. Für längerfristige Rohstoffinvestoren war es dagegen ein tolles Jahr, so konnten wir doch noch mal zu billigeren Preisen zahlreiche Rohstoffe nachkaufen. Je stärker die Preise gefallen sind, umso stärker werden sie auch wieder steigen.

Warum die Preise für Rohstoffe immer stark schwanken und warum diese Anlageklasse so lohnend ist habe ich in dem Artikel Warum Rohstoffe? beschrieben.

Keine extremen Schwankungen 2018

Was auch auffällt, im Vergleich zu den vorigen Jahren gab es 2018 keine so starken Schwankungen, weder nach unten, noch nach oben. In den letzten Jahren gab es immer mindestes einen Rohstoff der auf Jahressicht um über 50% gestiegen bzw. gefallen ist. In diesem Jahr lag der größte Anstieg nur bei 25% bei Kakao. Das war auch mein einträglichster Verkauf in diesem Jahr. Am 9. April habe ich alle meine Kakao Kontrakte verkauft, was sich vom Timing her als nahezu perfekt erwiesen hat. Am 27. April wurde nämlich der Höchstkurs erreicht und danach ging es wieder abwärts.

Wikifolio behauptet sich in schwierigem Marktumfeld

Auch mit der Entwicklung des Wikifolios Rohstoffe langfristig bin ich sehr zufrieden. Obwohl fast alle Rohstoffpreise 2018 gefallen sind erwies sich das Wikifolio als stabil und es wurde sogar ein kleines Plus von 0,7% erzielt.

Dennoch notiert es mit aktuell 128 noch deutlich unter dem absoluten Höchstkurs von 145.

Damit ergibt sich im Moment eine sehr günstige Gelegenheit das Zertifikat zu einen niedrigen Preis zu erwerben, bevor die Rohstoffpreise wieder anziehen.

Wer auch von den steigenden Rohstoffpreisen profitieren möchte, das Zertifikat Rohstoffe langfristig ist weiter investierbar und bei fast allen großen Banken erhältlich. Einfach auf den Link klicken und dann auf Jetzt investieren um zu sehen wo man es erwerben kann.