Teilverkauf Öl mit 10% Gewinn

Habe gestern den gestiegenen Ölpreis genutzt und einen kleinen Teil meiner Öl ETC´s im Wikifolio verkauft und Teilgewinne mitgenommen. Habe damit einen Gewinn von 10,7% erzielt. War ein super Timing, heute fällt der Preis schon wieder. Die Öl Position ist weiter mit knapp 50% sehr groß und ich werde bei steigenden Preisen weitere Teilverkäufe vornehmen. Sollte es noch mal deutlich runter gehen werde ich hingegen die Position aufstocken.

Größte Öl Förderkürzung aller Zeiten – warum der Preis trotzdem fällt

Nach harten, tagelangen Verhandlungen haben sich die 23 Opec Mitglieder und andere Ölförderländer auf die wohl größte Förderkürzung in der Geschichte geeinigt. Mit dieser als historisch geltenden Drosselung der Ölförderung versuchen sich wichtige Förderländer gegen einen weiteren Preisverfall zu stemmen. So hat der Ölpreis seit Beginn der Corona Krise um mehr als 50% nachgegeben und ist jetzt sogar wieder unter die 30$ Marke gefallen.

1,4 Milliarden Liter weniger pro Tag

So sollen ab Mai pro Tag fast 10 Millionen Barrel pro Tag weniger gefördert werden. Das entspricht in etwa 10% der gesamten Fördermenge. Diese Kürzung gilt für Mai und Juni. Von Juli bis Jahresende werden es -7,7 Mio pro Tag sein, und für die darauf folgenden 16 Monate werden es 5,8 Mio Barrels pro Tag sein.

Geringeres Angebot = höhere Preise?

Normalerweise müssten doch jetzt die Preise wieder anziehen, oder? Ein geringeres Angebot führt zu höheren Preisen. Angebot und Nachfrage bestimmen schließlich den Preis, das lernt jedes Kind in der Schule. Das genau ist der casus knaxus, die Nachfrage nach Öl ist nämlich durch Corona und den damit verbundenen Stillstand der Wirtschaft deutlich stärker eingebrochen. So liegt die Menge Öl die zur Zeit täglich benötigt wird um geschätzt ca. 35 Mio. Barrel niedriger als vor der Corona Krise. Die gekürzte Menge reicht also bei weitem nicht aus um die geringere Nachfrage auszugleichen. Und auch die Lager sind mittlerweile voll, so dass täglich weit mehr Öl auf die Märkte kommt als gebraucht wird. Folglich ist eher von weiter sinkenden Preisen auszugehen.

Und nach der Krise?

Irgendwann wird auch die Wirtschaft wieder anziehen und es wird wieder mehr Öl gebraucht, so dass die Preise wieder steigen werden. Nur kann das im Moment noch niemand abschätzen wann das sein wird. Ich habe jedenfalls den niedrigen Ölpreis genutzt und sowohl privat, als auch im Wikifolio massiv in Öl investiert und werde bei weiter fallenden Kursen nachkaufen. So kostet Öl ja zur Zeit so wenig wie vor fast 20 Jahren und ist über 70 % günstiger als der absolute Höchstpreis der im April 2011 erzielt wurde.

Ölpreis Schock! Warum ich jetzt investiere

Dramatischer Einbruch des Ölpreises heute. Haben in der Spitze über 30% nachgegeben. Das ist der größte Einbruch seit dem ersten Irakkrieg 1991.

Am Freitag waren, völlig überraschend, Gespräche zwischen der OPEC und Russland über Förderkürzungen gescheitert. Scheinbar ließ sich Russland nicht dazu bewegen die Fördermenge zu kürzen um den Preis zu stabilisieren. In den letzten Jahren wurden immer wieder Fördermengen gekürzt um den Preis zu stabilisieren. Allerdings trug dabei immer Saudi Arabien die Hauptlast. Offenbar ist ihnen jetzt der Geduldsfaden gerissen.

Saudi Arabien erhöht Fördermenge und senkt Preis

So haben sie beschlossen, statt die Fördermenge zu senken um die Preise zu stabilisieren, sie stattdessen zu erhöhen, was zu diesem dramatischen Preisrückgang geführt hat. Offenbar will Saudi Arabien anderen Produzenten ausschalten die nicht zu solchen Preisen produzieren können. In Saudi Arabien selbst liegen die Produktionskosten nur bei 10$ pro Barrel. Sie könnten also damit leben wenn der Preis noch weiter runter geht.

Warum ich jetzt investiere

Ich bin mir ziemlich sicher dass der Ölpreis nicht auf Dauer so niedrig sein wird. Der Plan der Saudis ist ganz einfach Konkurrenz auszuschalten. So liegen z.B. die Fracking Kosten in den USA pro Barrel bei mindestens 40$. Sollten die Preise also längere Zeit so niedrig bleiben wird die Produktion in den USA deutlich zurück gehen weil viele Firmen zu solch niedrigen Preisen nicht produzieren können. Dadurch dass dann die geförderte Menge sinkt werden natürlich die Preise auch wieder steigen.

Ist wieder genau das gleiche Spiel wie 2015/2016. Auch damals ging es runter bis auf knapp unter 30 bevor der Preis wieder bis auf über 80 gestiegen ist. Damals konnte ich sowohl privat als auch für meine Investoren im Wikifolio Rohstoffe langfristig schöne Gewinne mit Öl erzielen. Diesen Effekt bei Rohstoffen nennt man übrigens Schweinezyklus, nachzulesen im Artikel Warum Rohstoffe.